Après l’incident du pont de Marco Polo, le 7 juillet 1937, le Japon occupe Pekin (8/8/37) et le 14 décembre 37 crée un gouvernement de collaboration (« Gouvernement provisoire de Chine »). Le 27 mars 38, un autre gouvernement (« Gouvernement réformé de la République de Chine ») est créé à Nankin. Les 2 gouvernements fusionnent le 30 mars 40 (capitale : Nankin et « président » : Wang Chin-wei) pour s’appeler « Gouvernement National Réorganisé de la République de Chine ». Les affaires civiles concernant la Chine du Nord sont gérées à Pékin par le « Conseil Politique de la Chine du Nord ».

Les autorités japonaises d’occupation ont créé 3 zones administratives avec leurs propres monnaies :  la Chine du Nord, comprenant la Mongolie intérieur (= Mengkiang) et 5 provinces (Honan, Hopei, Sanshi, Shantung et Supeh), la Chine centrale (comprenant les provinces de Chekiang, Hunan, Kupeh et une partie du Kiangsi, et les villes de Shanghai, Nankin) et la Chine du Sud (ville principale: Canton).